Mapa Serwisu
|
| Profil działalności firmy |
|
Admin1 dnia marca 12 2007 22:53:13
|
Profil działalności firmy
Działalność gospodarcza XYZ jest skoncentrowana na świadczeniu usług budowlanych, instalacji sanitarnych oraz centralnego ogrzewania. Spółka zatrudnia na stałe 76 osób; oprócz tego w sezonie (od kwietnia do września) ok. 25 osób na umowę zlecenie. Usługi te prowadzone są w kraju. Szczegółowa działalność spółki jest następująca:
• wykonawstwo robót ogólnobudowlanych, sanitarnych, elektrycznych, instalacyjnych,
• prowadzenie robót remontowych oraz konserwatorskich,
• opracowywanie dokumentacji technicznej, poradnictwa technicznego
i ekspertyz,
• montaż kotłów centralnego ogrzewania oraz wodnych.
Otoczenie rynkowe w jakim funkcjonuje spółka
Branża budowlana na początku lat dziewięćdziesiątych przechodziła ostry kryzys, który przerodził się w stagnację w okresie 1993-1994. Przejawem tej stagnacji była między innymi niska dynamika wzrostu zapotrzebowania na roboty budowlano-montażowe.
Dodatkowo w powyższych latach wzrosła liczba firm działających w tej branży, wpłynęło to na zaostrzenie konkurencji orz wyniki finansowe firm budowlanych. Wiele firm budowlanych zaczęło ponosić straty.
Lata 1995 i 1996 są okresem ożywienia w branży budowlanej. Postępujący wzrost gospodarczy oraz wzrost nakładów inwestycyjnych na budownictwo spowodował znaczną poprawę sytuacji w branży.
Powyższe tezy potwierdzają dane Głównego Urzędu Statystycznego:
Rok poprzedni = 100% Produkcja budowlana Nakłady inwestycyjne
1993 108.0% 102.3%
1994 100.5% 108.2%
1995 108.1% 117.1%
1996 106.4% 122.0%
1997 109.0% 116.0%
Aktualnie ocenia się, że branża budowlana znajduje się przed okresem dynamicznego wzrostu wynikającego z konieczności rozwiązania potrzeb rynku mieszkaniowego, a także narastających problemów remontów oraz modernizacji zasobów budowlanych stworzonych w latach 70-tych.
Sezonowość rynków zbytu
Sezonowość sprzedaży w branży budowlanej charakteryzuje się obniżeniem aktywności działania firm w miesiącach zimowych oraz nasileniem aktywności
w okresie letnim i jesiennym. Duże znaczenie w konkretnym roku odgrywają również warunki pogodowe, a także specyfika kontraktów oraz sposób ich rozliczania.
Ze względu na realizację przez XYZ dużych kontraktów
o zróżnicowanych terminach i warunkach płatności oraz prowadzenie prac na terenie całego kraju, w działalności XYZ nie występuje tak charakterystyczne dla firm świadczących usługi budowlano-montażowe znaczne zwiększenie przychodów w drugim i trzecim kwartale roku. Fakt ten potwierdza poniższy wykres:
¬ródła i dostępność materiałów niezbędnych do prowadzenia działalności
¬ródła zaopatrzenia w materiały budowlane są zróżnicowane. Miejsce nabywania materiałów jest uzależnione od specyfiki kontraktu, miejsca jego realizacji oraz wymagań jakościowych. XYZ nie prowadzi centralnego zaopatrzenia, lecz wykorzystuje lokalne ¼ródła nabywania surowców i materiałów zależnie od miejsca realizacji kontraktu.
Udział żadnego z dostawców nie stanowi 10% w całości zaopatrzenia.
Analiza wska¼ników finansowych
Poniższa analiza została przeprowadzona na podstawie Bilansu i Rachunku zysków i strat za rok 1997 i 1998 spółki XYZ (załącznik nr 1).
Udział majątku trwałego w aktywach
1997
majątek trwały 106200
aktywa ogółem 1061800
1998
majątek trwały 112609,98
aktywa ogółem 1040682,04
W analizowanym okresie nastąpił niewielki wzrost udziału majątku trwałego w aktywach spółki z 10 do 11%.
Udział rzeczowego majątku trwałego w aktywach
1997
rzeczowy majątek trwały 105900
aktywa ogółem 10618004
1998
rzeczowy majątek trwały 90409,98
aktywa ogółem 1040682,04
W latach 1997 i 1998 nie odnotowano zmiany udziału rzeczowego majątku trwałego w aktywach spółki.
Udział wartości niematerialnych i prawnych w aktywach
1997
wartości niematerialne i prawne 300000
aktywa ogółem 1061800
1998
wartości niematerialne i prawne 292,66
aktywa ogółem 1040682,04
W analizowanych latach nie nastąpiła również zamiana udziału wartości niematerialnych i prawnych w aktywach.
Udział majątku obrotowego w aktywach
1997
majątek obrotowy 955600
aktywa ogółem 1061800
1998
majątek obrotowy 925072,06
aktywa ogółem 1040682,04
Udział majątku obrotowego w aktywach nieznacznie się zmniejszył (o 1%)
w analizowanym okresie.
Udział zapasów w aktywach
1997
zapasy 223400
aktywa ogółem 1061800
1998
zapasy 260148,50
aktywa ogółem 1040682,04
Zwiększeniu natomiast uległ udział zapasów w aktywach spółki z 21%
do 25%.
Udział kapitału własnego w pasywach
1997
kapitał własny 176300
pasywa ogółem 1061800
1998
kapitał własny 206347,06
pasywa ogółem 1040682,04
Zarówno w roku 1997 jak i 1998 została zachowana „złota” reguła, gdyż kapitały własne ( odpow. 16%, 19,8%) pokryły w całości majątek trwały
(odpow. 10%, 11%).
Kapitał stały i jego udział w pasywach
kapitał stały = kapitał własny + zobowiązania długoterminowe
1997
kapitał stały = 176300
1998
kapitał stały = 206347,06
1997
kapitał stały 176300
pasywa ogółem 1061800
1998
kapitał stały 206347,06
pasywa ogółem 1040682,04
W związku z tym, że kapitał stały w kapitale całkowitym wynosił w 1997r. 16%, a w 1998 r. 19% i był wyższy od udziału majątku trwałego w aktywach (10%, 9%) to występował tzw. kapitał obrotowy netto czyli część majątku obrotowego była finansowana przez kapitał stały.
kapitał obrotowy netto = majątek obrotowy – zobowiązania krótkoterminowe
1997
kapitał obrotowy netto = 955600 – 869800 = 85800
1998
kapitał obrotowy netto = 925072,06 – 806770,90 = 118301,06
Udział kapitału obrotowego w aktywach
1997
kapitał obrotowy netto 85800
aktywa ogółem 1061800
1998
kapitał obrotowy netto 118301,16
aktywa ogółem 1040682,04
W latach 1997, 1998 nastąpił wzrost udziału kapitału obrotowego
w aktywach z 8 do 11%.
Udział kapitału obrotowego w majątku obrotowym
1997
kapitał obrotowy netto 85800
majątek obrotowy 955600
1998
kapitał obrotowy netto 118301,16
majątek obrotowy 925072,06
Udział kapitału obrotowego w majątku obrotowym również uległ niewielkiemu zwiększeniu (o 4%).
WSKA¬NIKI P£YNNOŁCI
bieżący wska¼nik płynności =
1997
955600
869800
1998
925072,06
806770,90
W 1997 r. na 1 jednostkę zobowiązań krótkoterminowych przypadało 1,09 jednostki majątku obrotowego natomiast w 1998 r. na 1 jednostkę zobowiązań krótkoterminowych przypadało 1,14 jednostki majątku obrotowego co oznacza, że kondycja firmy jest dobra.
wska¼nik podwyższonej płynności =
1997
955600,00 – 223400,00
869800,00
1998
925072,06 – 260148,50
806770,90
Zarówno w roku 1997 jak i w 1998 wska¼nik podwyższonej płynności oscylował w pobliżu 1 wskazując tym samym na dobrą kondycję firmy.
wska¼nik płynności gotówki =
1997
2300
869800
1998
86,23
806770,90
W 1997 r. było 0,2% pokrycie gotówki zobowiązaniami, natomiast w 1998 r. zmalało i wynosiło 0,01%.
cykl konwersji zapasów =
1997
223400 x 360
3199200
1998
260148,50 x 360
3902407,88
Konwersja zapasów nieznacznie zmalała z 25 dni w 1997 r. do 24 dni
w 1998r.
cykl konwersji należności =
1997
716400 x 360
3199200
1998
620608,52 x 360
3902407,88
Konwersja należności w analizowanym okresie również zmalała z 81 do
57 dni.
cykl konwersji zobowiązań =
1997
869800 x 360
3199200
1998
806770,90 x 360
3902407,88
Podobnie jak dwie poprzednie konwersje również konwersja zobowiązań zmalała (o 24 dni)
cykl brutto kapitału obrotowego = cykl konwersji zapasów +
+ cykl konwersji należności
1997
25 + 81 = 106
1998
24 +57 = 81
cykl netto kapitału obrotowego = cykl brutto kapitału obrotowego –
- cykl konwersji zobowiązań
1997
106 – 98 = 8
1998
81 – 74 = 7
W związku z powyższymi analizami zarówno cykl brutto i netto kapitału obrotowego także uległy zmniejszeniu w badanych latach.
wska¼nik zyskowności sprzedaży
ROS =
1997
36100
3199200
1998
30041,30
3902407,88
W 1997 r. na jednostkę sprzedaży przypadało 0,011 jed. zysku natomiast
w 1998r. 0,007 jed. zysku.
wska¼nik zyskowności majątku
ROA =
1997
36100
1061800
1998
30041,30
1040682,04
Rotacja majątku =
1997
3189200
10618004
1998
3902407,88
1040682,04
ROA = ROS x rotacja majątku
1997
0,011 x 3,01 = 0,033
1998
0,007 x 3,75 = 0,028
Wska¼nik zyskowności majątku zmalał z 0,033 w 1997 r. do 0,028 w 1998 r. natomiast rotacja majątku wzrosła z 3,01 do 3,75 w tym samym okresie.
wska¼nik zyskowności kapitału
ROE =
1997
36100
176300
1998
30041,30
206347,06
Wska¼nik zyskowności kapitału nieznacznie zmalał w analizowanym okresie z 0,2 do 0,145.
W latach 1997 i 1998 Spółka utrzymywała dobrą płynność finansową. Wska¼niki płynności utrzymywały się bowiem na bezpiecznym poziomie.
W badanym okresie nastąpiło skrócenie wszystkich cyklów konwersji (zapasów, należności, zobowiązań), co oznacza, iż zarząd spółki przywiązuje dużą wagę do prawidłowego regulowania należności i szybkiego obrotu środkami finansowymi.
załącznik nr 1
Bilans stan na 31 grudnia 1997 i 1998 r. (w zł.)
Aktywa
(wyszczególnienie) 1997 1998
A. Majątek trwały 106200 115609,98
I. Wartości niematerialne i prawne 300 292,66
II. Rzeczowy majątek trwały 105900 90117,32
Urządzenia techniczne i maszyny 105900 90117,32
III. Finansowy majątek trwały - -
IV. Należności długoterminowe - -
B. Majątek obrotowy 955600 925072,06
I. Zapasy 223400 260148,50
Materiały 13500 47921,25
Towary 209900 212224,25
II. Należności i roszczenia 716400 620608,52
Należności z tytułu dostaw i usług 633500 500987,85
Pozostałe należności 63600 37366,22
Należności dochodzone na drodze
sądowej 19300 82254,45
III. Papiery wartościowe przeznaczone do
obrotu - -
IV. Łrodki pieniężne 15800 44315,04
Łrodki pieniężne w kasie 2300 86,23
Łrodki pieniężne w banku 13500 44228,81
C. Rozliczenia międzyokresowe - -
Suma aktywów 1061800 1040682,04
Pasywa
(wyszczególnienie) 1997 1998
A. Kapitał (Fundusz) własny 176300 206347,06
I. Kapitał (fundusz) podstawowy 4000 4000,00
II. Należne, lecz nie wniesione, wkłady na
poczet kapitału podstawowego - -
III. Kapitał (fundusz) zapasowy 131600 167749,79
IV. Kapitał (fundusz) rezerwowy z
aktualizacji wyceny 4600 4555,90
V. Pozostałe kapitały (fundusze)
rezerwowe - -
VI. Nie podzielony wynik finansowy z lat
ubiegłych - -
VII. Wynik finansowy netto roku
obrotowego (+,-) +36100 +30041,32
Zysk netto (wielkość dodatnia) 36100 30041,32
B. Rezerwy - -
C. Zobowiązania długoterminowe - -
D. Zobowiązania krótkoterminowe
i fundusze specjalne 885500 818832,45
I. Zobowiązania krótkoterminowe 869800 806770,90
Kredyty bankowe 440000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 745100 704825,95
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł,
ubezpieczeń społecznych 48200 3309,81
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 25700 14000,00
Pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe 6800 84625,14
II. Fundusze specjalne 15700 12061,55
E. Rozliczenia międzyokresowe i
przychody przyszłych okresów 15502,53
Przychody przyszłych okresów 15502,53
Suma pasywów 1061800 1040682,04
Rachunek zysków i strat stan na 31 grudnia 1997 i 1998 (w zł.)
Wyszczególnienie 1997 1998
A. Koszty działalności operacyjnej 3139100 3839578,90
Wartość sprzedanych towarów i
materiałów w cenie zakupu (nabycia) 929100 1013411,30
Koszty ogółem (wg. rodzaju) 2210000 2826167,60
B. Zysk ze sprzedaży 60100 62828,98
C. pozostałe koszty operacyjne - -
D. Zysk na działalności operacyjnej 62828,98
E. Koszty finansowe 14600 73538,79
F. Zysk brutto na działalności
gospodarczej 58200
G. Straty nadzwyczajne - -
H. Zysk brutto 58200 46939,56
I. Obowiązkowe obciążenie wyniku
finansowego 22100 16898,24
J. Zysk netto 36100 30041,32
Wyszczególnienie 1997 1998
A Przychody ze sprzedaży i zrównane z
nimi 3199200 3902407,88
przychody ze sprzedaży produktów 2049200 2653273,75
przychody ze sprzedaży towarów i
materiałów 1150000 1249134,13
B. Strata ze sprzedaży - -
C. Pozostałe przychody operacyjne - -
D. Strata na działalności operacyjnej - -
E. Przychody finansowe 12700 57649,37
Odsetki uzyskane 3400 2928,49
Pozostałe 9300 54720,88
F. Strata brutto na działalności
gospodarczej - -
G. Zyski nadzwyczajne - -
H. Strata brutto - -
I. Strata netto - -
|
|
|
Zaloguj się, żeby móc dodawać komentarze.
|
|
|
Dodawanie ocen dostępne tylko dla zalogowanych Użytkowników.
Proszę się zalogować lub zarejestrować, żeby móc dodawać oceny.
Brak ocen.
|
|
|
|
