Mapa Serwisu
|
| ŁRODKI REALIZACJI CELU: |
|
Admin1 dnia marzec 15 2007 10:43:23
|
BIZNES PLAN
„INWESTBRUK S.A. ”
SPIS TREŁCI:
I. WPROWADZENIE
1. Cel i zakres inwestycji
2. Metodologia analiz
II. PODSUMOWANIE
III. PREZENTACJA FIRMY
1. Historia firmy i informacja adresowa
2. Zamierzenia na przyszłość
3. Struktura organizacyjna
4. Potencjał przedsiębiorstwa
5. Sytuacja ekonomiczno – finansowa przedsiębiorstwa
IV. PREZENTACJA PRZEDSIęWZIęCIA INWESTYCYJNEGO
1. Wykonawcy inwestycji
2. Cele przedsięwzięcia inwestycyjnego
3. Zakres rzeczowo – wartościowy inwestycji
4. ¬ródła finansowania
5. Kalendarz organizacyjny
6. Plan techniczny
V. KONCEPCJA MARKETINGOWA
1. Analiza makrootoczenia
2. Analiza mikrootoczenia
3. Mix marketingowy
VI. ANALIZA FINANSOWO – EKONOMICZNA
1. Założenia do analizy
2. Analiza finansowa przedsięwzięcia inwestycyjnego
3. Ocena przedsięwzięcia
VII. ANEKS
I . WPROWADZENIE
Niniejsza praca ma na celu prezentację wyników spółki „INWESTBRUK” w latach 1997 – 1998 w ujęciu rocznym.
„INWESTBRUK” prowadzi produkcję materiałów budowlanych od 1990 roku.
Zajmuje wysoką pozycję na rynku zachodnio – środkowej Polski ze względu na jakość wyrobów , bogactwo asortymentowe , a przede wszystkim ze względu na moc produkcyjną z nowoczesnych linii produkcyjnych niemieckich firm HENKE i OMAG.
Spółka ma zamiar ugruntować swoją pozycję na rynku poprzez rozszerzenie zakresu produkowanych materiałów budowlanych o produkcję kostki brukowej.
Służyć temu mają poniższe przedsięwzięcia:
- otrzymanie kredytu , który zostanie przeznaczony na budowę hali produkcyjnej i jej wyposażenie
- ulepszenia technologiczne
- zwiększenie ilości środków transportu do przewożenia materiałów i produktów
Program inwestycyjny będzie w głównej mierze finansowany ze środków pozyskanych z kredytu bankowego.
Jednocześnie w przypadku wystąpienia dalszych potrzeb inwestycyjnych nieprzewidzianych w przedstawionym biznes planie , zgodnych ze strategią działania spółki , nakłady inwestycyjne niezbędne do realizacji będą sfinansowane ze środków własnych spółki .
I. 1. CEL I ZAKRES INWESTYCJII
CEL:
Spółka zamierza wejść na rynek z produktami pochodzącymi z wytwórni kostki brukowej , która będzie oferowała asortyment kostki zgodnie z życzeniami klienta tak od strony formy jak i rozwiązań kolorystycznych.
ŁRODKI REALIZACJI CELU:- Budowa hali produkcyjnej w oparciu o technologię czołowego producenta europejskiego
- Rozbudowa węzła betoniarskiego
- Przygotowanie zbytu , w pierwszej kolejności na samą kostkę , a pó¼niej na pozostały asortyment tj. krawężniki , obrzeża itp.
- Zorganizowanie własnej grupy wykonawczej , która będzie oferowała kompleksową usługę tj. wraz z wykonawstwem robót
- Rozbudowa kanałów dystrybucji poprzez uzyskanie nowych pośredników i hurtowników
- Uruchomienie własnych składów kostki brukowej
- Dalsze doskonalenie jakości produktów
- Wprowadzanie nowych produktów i produktów uzupełniających
- Wprowadzenie nowoczesnego systemu zarządzania marketingowego.
Zarząd spółki systematycznie usprawnia procesy zarządzania , zwracając główną uwagę na racjonalizację systemu informacyjnego i informatycznego. Spółka będzie eksploatować nowoczesny , wielostanowiskowy program komputerowy , który umożliwi systematyczną kontrolę wszystkich istotnych wska¼ników finansowych spółki. Spółka opracowała i wdrożyła system controlingu. Obecnie spółka pracuje nad wprowadzeniem systemu informacji marketingowej , którego zadaniem będzie stałe śledzenie procesów zachodzących w otoczeniu rynkowym
przedsiębiorstwa. Spółka szkoli pracowników w celu podniesienia jakości produkcji , świadomości pracowników i ich zaangażowania w działalność przedsiębiorstwa. Szkolenia stanowią pierwszy etap przygotowujący firmę do uzyskania certyfikatu ISO 9002.
UZASADNIENIE DLA INWESTYCJI :
- niezastąpiony popyt na kostkę drogową , szczególnie na terenie Polski zachodniej
- znikoma konkurencja na terenie Polski środkowej
- posiadana własna żwirownia . źwir posiada bardzo dobre cechy wytrzymałościowe i dużą mrozoodporność. Tak więc istnieje możliwość obniżenia kosztów , dzięki czemu produkcja będzie konkurencyjna cenowo.
ODDZIA£YWANIE NA ŁRODOWISKO
Inwestycja posiada bardzo minimalne ujemne oddziaływanie na środowisko i nie powinna w przyszłości stwarzać problemów z powyższego tytułu , zwłaszcza dlatego ,że firma jest podłączona do oczyszczalni ścieków.
źRÓD£A FINANSOWANIA INWESTYCJI
Wyszczególnienie Kwota
KREDYT 1.500.000
ŁRODKI W£ASNE 236.000
RAZEM 1.736.000
I. 2. METODOLOGIA ANALIZ
Analizę strategiczna firmy przeprowadzono przy zastosowaniu metody SWOT przyjmując dziesięciostopniową skalę ocen.
SZANSE
WYSZCZEGÓLNIENIE OCENA W SKALI 1-10
1.Kształtowanie popytu na kostkę bruk. 10
2.Poziom relacji z bankiem 8
3.Automatyzacja procesów technologicznych 9
4.Stworzenie nowych miejsc pracy 5
ŁREDNIA 8,0
Na pierwszym miejscu firma stawia na wzrost popytu na kostkę brukową. Wszelkie symptomy wskazują na dość duży wzrost wykorzystania tego produktu w przyszłości.
ZAGROźENIA
WYSZCZEGÓLNIENIE OCENA W SKALI 1-10
1.Brak ochrony krajowych producentów przed producentami zachodnimi wchodzącymi na rynek polski 8
2.Sezonowość sprzedaży 9
3.Ryzyko wzrostu cen surowca 7
4.Niestabilność przepisów podatkowych 5
ŁREDNIA 7,25
Jednym z największych zagrożeń wg firmy jest brak ochrony krajowych producentów kostki brukowej przed producentami zachodnimi wchodzącymi na rynek polski. Kapitał z zachodu wchodzi do Polski bez problemów korzystając z ulg podatkowych w znacznie większym stopniu niż producenci rodzimi.
SILNE STRONY
WYSZCZEGÓLNIENIE OCENA W SKALI 1-10
1.Kultura obsługi klientów 10
2.Ocena produktu przez klienta 8
3.Poziom jakości produktów 9
4.Umiejętności menedżerskie 8
ŁREDNIA 8,75
Silną stroną wg firmy jest dokładanie wszelkich starań zmierzających do uzyskania i utrwalenia dobrej opinii o swych wyrobach wśród obecnych i potencjalnych klientów.
S£ABE STRONY
WYSZCZEGÓLNIENIE OCENA W SKALI 1-10
1.Zbyt mała zdolność produkcyjna 9
2.Konieczność zachowania ostrego reżimu technologicznego 10
3.Brak doświadczenia w pracy z maszynami do produkcji kostki brukowej 8
4.Firma nieznana na rynku jako producent kostki brukowej 7
ŁREDNIA 8,5
Słabą stroną firmy jest zbyt mała zdolność produkcyjna , co powoduje , że firma może nie być w stanie sprostać wszystkim zamówieniom. Wraz z rozszerzeniem zdolności produkcyjnej sytuacja ta ulegnie znacznej poprawie.
RYNEK ZBYTU
1. Klienci
- firmy realizujące infrastrukturę w programie „POLSKIE AUTOSTRADY
- urzędy miast i gmin realizujące parkingi i drogi w miastach
- duże firmy budowlane realizujące budownictwo przemysłowe , w tym inwestorzy w infrastrukturę – parkingi , place manewrowe , drogi wewnątrzzakładowe
- drobni odbiorcy indywidualni
2. Czynniki wpływające na rozwój rynku
- coraz większa dbałość o estetykę i trwałość robót w drogownictwie
- ogromne zaniedbania na rynku polskim w zakresie drogownictwa
- coraz większy udział inwestorów zagranicznych na rynku polskim
- konieczność budowania według standardów europejskich
- sprawna i masowa dystrybucja
- atrakcyjność produktu ( kolor i forma)
- stosunkowo niska cena
RYNEK ZAOPATRZENIA
1.Surowce i dostawcy
źwir ze współpracującej firmy „DROGBUD” z Rejowca
Kruszywo bazaltowe - kopalnia bazaltu w Michałowicach
Cement z Cementowni Chełm
Barwniki – KOLOREX Niemcy
W zasadzie nie ma większych problemów z zaopatrzeniem w materiały i surowce. Niemniej najbardziej wrażliwy na wzrost cen będzie cement ze względu na duże zaniedbania w ostatnich latach w przemyśle cementowym w Polsce.
Podstawowe materiały do produkcji wyrobów firmy to cement, kruszywa mineralne , spoiwo oraz barwniki i plastyfikatory. Koszty materiałów pochodzących od dostawców krajowych stanowią przeszło 90% kosztów materiałów podstawowych ogółem. Materiały importowane to wyłącznie barwniki i plastyfikatory , które spółka sprowadza z Niemiec.
Dostawy będą zorganizowane w oparciu o posiadaną własną bazę transportową (barwniki i żwir). Kruszywo bazaltowe będzie sprowadzane PKP a cement transportem wynajmowanym u drobnych przewo¼ników.
2. Warunki dostaw
Na dostawę cementu , kruszywa i barwników zostaną podpisane umowy długoterminowe , które zapewnią ciągłość dostaw. Obecnie trwają rozmowy w celu wynegocjowania jak najkorzystniejszych warunków umów.
3. Prognoza reakcji konkurencji na inwestycję
W przypadku uruchomienia programu „AUTOSTRADY POLSKIE” zbyt dla wszystkich producentów powinien być zapewniony. W przeciwnym wypadku nie można wykluczyć wojny cenowej.
II. PODSUMOWANIE
Przedstawiony biznes plan opisuje nową inwestycję firmy „INWESTBRUK S.A.” mającą na celu uruchomienie wytwórni kostki brukowej.
Przedstawiona analiza dokumentów finansowych firmy z 2 lat ubiegłych pozwala stwierdzić , że firma jest w bardzo dobrej kondycji finansowej. Przedstawiona poniżej analiza przedsięwzięcia inwestycyjnego wskazuje na niezłą dochodowość tego przedsięwzięcia a więc inwestycja jest opłacalna.
Firmę cechuje stały rozwój.
Zauważalny jest znaczny wzrost stanu przychodów oraz występuje znaczący wzrost zysku netto , który powoduje wzrost wska¼ników rentowności.
NPV wykazało , że przy stopie dyskontowej 18% wyniesie 2.882.517
a IRR wyniesie 55,13 %.
Analiza wska¼ników wskazuje , że przedsiębiorstwo nie będzie miało problemów ze spłatą zobowiązań.
Przedstawione powyżej fakty świadczą o ciągłym polepszaniu się kondycji finansowej i umacnianiu pozycji spółki na rynku.
III .1. HISTORIA FIRMY
Siedziba spółki znajduje się w Poznaniu przy ul. Strzeszyńskiej 264
Firma powstała w wyniku przekształcenia spółki „INWESTBRUK spółka z ograniczoną odpowiedzialnością” z siedzibą w Poznaniu , która została zawiązana umową 13.4.1990r. Przedmiotem działalności utworzonej spółki było : produkcja materiałów budowlanych , świadczenie usług budowlanych.
Zgromadzenie Wspólników spółki dnia 21.9.1993r. podjęło uchwałę na mocy której rozszerzono przedmiot działalności przedsiębiorstwa o :
- prowadzenie eksportu i importu oraz handlu materiałami budowlanymi , maszynami i sprzętem budowlanym
- świadczenie usług projektowych dla budownictwa
- świadczenie usług pośrednictwa w eksporcie i imporcie handlu materiałami budowlanymi , maszynami i sprzętem budowlanym
- projektowanie w zakresie drogownictwa i infrastruktury drogowej.
„INWESTBRUK SPÓ£KA AKCYJNA” powstała w wyniku przekształcenia spółki „INWESTBRUK spółka z o.o.” z siedzibą w Poznaniu dokonanego w dniu 1.1.1996r.
Obecnie podstawowym przedmiotem działalności spółki jest:
1. produkcja materiałów budowlanych dla drogownictwa
2. wykonawstwo robót drogowych
3. prowadzenie handlu materiałami budowlanymi , maszynami i sprzętem budowlanym
4. prowadzenie importu na potrzeby produkcyjne spółki
Produkty „INWESTBRUK” charakteryzują się wysokimi parametrami technicznymi. Produkty spełniają normy zakładowe i DIN 18 501.
Firma zlikwidowała w 1998 roku produkcję stropów wg technologii OWT ze względu na stopniowy zanik w Polsce zapotrzebowania na elementy do technologii przemysłowych dla budownictwa i w miejsce zlikwidowanej produkcji ma zamiar uruchomić wytwórnię kostki brukowej gdyż rynek kostki brukowej w Polsce znajduje się w fazie intensywnego wzrostu.
Spółka nie prowadzi żadnych spraw sądowych tak w kraju jak i za granicą , które mogłyby mieć ujemny wpływ na jej sytuację finansową.
III.2. ZAMIERZENIA NA PRZYSZ£OŁć
Według prognozy duńskich analityków z European Construction Research (ERC) w 2000 r. wzrost wartości wykonanych robót budowlanych powinien średnio wynieść 20% , z czego największą dynamiką powinien charakteryzować się sektor budownictwa przemysłowego . Zgodnie z założeniami ERC gwałtowny wzrost popytu nastąpi około 2002 roku , kiedy zbliży się moment przystąpienia Polski do Unii Europejskiej.
PROGNOZOWANA STRUKTURA ROBÓT BUDOWLANYCH W POLSCE
Perspektywy rozwoju rynku kostki brukowej
Analizując perspektywy rozwoju rynku kostki brukowej w Polsce można prześledzić jej rozwój w Niemczech w ostatnich latach, gdzie można wyróżnić 4 charakterystyczne fazy:
I - lata 60 - te wprowadzenie produktu na rynek
II- lata 70- te faza szerokiej akceptacji , znaczny wzrost produkcji
III lata 80 –te upowszechnienie kostki kolorowej na rynku , nowe wzornictwo
IV lata 90 –te produkcja kostki o szlachetnych powierzchniach zewnętrznych
Rozwój kostki brukowej w Polsce znajduje się obecnie między II i III fazą, co pozwala prognozować wysoki przyrost rynku. Jednak produkowanie kostki brukowej przyniesie korzyści tym producentom ,którzy będą produkować kostkę w bardzo dużych ilościach przy dużej automatyzacji , na wydajnych , gwarantujących uzyskanie wysokiej jakości maszynach. Decydujące także znaczenie będzie miała konsekwencja w obniżaniu kosztów produkcji i stałym rozszerzaniu asortymentu
III.3. STRUKTURA ORGANIZACYJNA
Organem uchwałodawczym spółki jest Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Jego uchwały wymagają:
- zatwierdzenie sprawozdania , bilansu oraz r-ku zysku i strat za rok ubiegły oraz udzielenie absolutorimu władzom spółki
- zbycie nieruchomości spółki
- emisja obligacji
- rozwiązania spółki lub połączenia z inną spółką
- zmiana przedmiotu przedsiębiorstwa
- zmiana statutu
Walne zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki w kwietniu każdego roku po zakończeniu roku obrachunkowego oraz zawsze gdy wymagają tego ważne sprawy spółki.
Stały nadzór nad działalnością spółki wykonuje Rada Nadzorcza (3 osoby), w skład której wchodzi 1 przedstawiciel załogi.
Rada składa Walnemu Zgromadzeniu pisemne sprawozdanie z badania bilansu oraz r-ku zysku i strat , z badania sprawozdania zarządu jak i wniosków co do podziału zysków lub pokrycia strat.
Na zewnątrz spółkę reprezentuje Zarząd powoływany przez Walne Zgromadzenie co trzy lata. Zarząd prowadzi też bieżące sprawy spółki. Do składania oświadczeń woli w imieniu spółki konieczne jest współdziałanie Prezesa oraz jednego z członków Zarządu.
W skład obecnego zarządu wchodzą:
1/ Prezes – dyrektor naczelny Tadeusz Bury – lat 55 , mgr inż. Budownictwa (Politechnika Poznańska). Posiada wieloletnią praktykę produkcyjną jak i zarządczą. W latach 1978-1988 dyrektor naczelny przedsiębiorstwa państwowego „DROG-BUD”, 1988-1993 dyrektor ds. zaplecza technicznego „ INWESTPROJEKT S.A.”. od 1993-1996 dyrektor techniczny „INWESTBRUK sp. Z o. o.”. Od 1997r. Dyrektor naczelny „INWESTBRUK S.A.”
2/ Członek Zarządu ; dyrektor techniczny – Piecha Józef – lat 35 , mgr inż. Budownictwa ( Politechnika Poznańska). Od 5 lat pracuje w „INWESTBRUK” od lat trzech jest dyrektorem technicznym.
3/ Członek Zarządu , dyrektor finansowy £ukasik Maria – lat 40 , mgr ekonomii (Akademia Ekonomiczna). Od 1991 główny księgowy w s.c. Sawa , od 1993r. Pracuje w „INWESTBRUK”
Dalszy podział organizacyjny firmy przedstawia załączony schemat.
III. 4. POTENCJA£ PRZEDSIęBIORSTWA
POTENCJA£ LUDZKI
Spółka zatrudnia 220 osób , głównie ludzi młodych. Łrednia wieku wynosi 35 lat. Z uwagi na profil prowadzonej działalności kobiety stanowią 5% załogi i zajmują głównie stanowiska w dziale finansowym. 15% załogi to ludzie z wyższym wykształceniem , następne 30% z wykształceniem średnim zawodowym . Pozostali ( 15%) to osoby bez zawodu , przeszkoleni w spółce i dokształcający się w szkołach średnich dla dorosłych. Pracownicy bezpośrednio produkcyjni stanowią 65% załogi , pośrednio produkcyjni to 20% załogi , a kadra kierownicza stanowi 15% załogi.
Zarząd dąży do zrównoważenia nacisku na rezultaty produkcyjne i na zapewnienie prawidłowej atmosfery wśród załogi. Szczególny nacisk kładziony jest na dobrą komunikację między kierownictwem a załogą.
Skutkiem tego jest wysoka wydajność pracy , niska fluktuacja wśród załogi , a rezultatem końcowym zysk spółki.
III. 5. SYTUACJA FINANSOWO-EKONOMICZNA
ANALIZA PIONOWA BILANSU
Zadaniem analizy pionowej bilansu jest badanie struktury składników majątku i funduszy jednostki gospodarczej , t.j. udziału poszczególnych pozycji aktywów i pasywów lub ich grup w sumie bilansowej.
W szczególności powinna ona ustalić :
1. Jakim majątkiem dysponuje jednostka – co się na niego składa , jakie zmiany w nim nastąpiły , czy majątek jest regularnie wykorzystywany
2. Z jakich funduszów jednostka korzysta i jakie zmiany w nich nastąpiły
3. Jaka jest rentowność majątku i funduszy własnych
4. Jak się mają do siebie terminy dopływu środków i terminy spłaty zobowiązań; utrata zdolności do spłaty zobowiązań oznacza bankructwo. Powinna obowiązywać podstawowa zasada , że majątek trwały powinien być pokryty funduszami własnymi lub częściowo obcymi , ale przyznawanymi przedsiębiorstwu na długie okresy.
Wska¼niki struktury aktywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego w
latach 1997 i 1998
Rodzaj
wska¼nika
Formuła
Obliczenia 1997 1998
Udział trwałych składn. majątku w aktywach Majątek trwały
Aktywa ogółem 3.607.992,18
7.561.566,24 3.342.393,50
7.994.624,02
Udział wart. niem. i praw. w aktywach Wart. niem. i prawne
Aktywa ogółem 2.069,20
7.561.566,24 0
7.994.624,02
Udział rzeczow. skład.
majątku w aktywach Rzeczowy mająt. Trwały
Aktywa ogółem 3.605.072,98
7.561.566,24 3.342.393,50
7.994.624,02
Udział finans. majątku trwałego w aktywach Finans. majątek trwały
Aktywa ogółem 850,00
7.561.566,24 0
7.994.624,02
Udział majątku obrotowego w aktywach Majątek obrotowy
Aktywa ogółem 3.879.607,48
7.561.566,24 4.612.145,22
7.994.624,02
Udział zapasów w aktywach Zapasy
Aktywa ogółem 2.502.866,42
7.561.566,24 2.794.792,80
7.994.624,02
Udział należn. i roszcz. w aktywach Należności i roszczenia
Aktywa ogółem 539.375,68
7.561.566,24 990.869,86
7.994.624,02
Udział krótkoter.papier. wart. w aktywach Krótkotermin.pap.wart.
Aktywa ogółem 400.000,00
7.561.566,24 0
7.994.624,02
Udział środków pienięż.
w aktywach Łrodki pieniężne
Aktywa ogółem 437.365,38
7.561.566,24 826.482,56
7.994.624,02
Udział rozl. międzyokr.
w aktywach Rozlicz. międzyokr.
Aktywa ogółem 73..966,58
7.561.566,24 40.085,30
7.994.624,02
Tablica 1
Struktura aktywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego
w latach 1997 – 1998 ( % )
AKTYWA 1997 1998
A. MAJ¡TEK TRWA£Y 47,71 41,81
I. WARTOŁCI NIEMATER. I PRAWNE 0,02 -
II. RZECZOWY MAJ¡TEK TRWA£Y 47,68 41,81
III. FINANSOWY MAJATEK TRWA£Y 0,01 -
B. MAJ¡TEK OBROTOWY 51,31 57,69
I. ZAPASY 33,10 34,96
II. NALEźNOŁCI I ROSZCZENIA 7,14 12,39
III. PAPIERY WARTOŁC. DO OBROTU 5,29 -
IV. ŁRODKI PIENIęźNE 5,78 10,34
C. ROZLICZ. MIęDZYOKRES. 0,98 0,50
RAZEM AKTYWA 100,00 100,00
Struktura aktywów firmy „INWESTBRUK” w latach 1996 - 1997
Wska¼niki struktury pasywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego
w latach 1997 - 1998
Rodzaj
wska¼nika Formuła
Obliczania 1997 1998
Wyposażenie przedsiębiorstwa w kapitał włas. Kapitał własny
Pasywa ogółem 6.880.611,51
7.561.566,24 7.204.405,60
7.994.624,02
Wyposażenie przedsiębiorstwa w kapitał podst Kapitał podstawowy
Pasywa ogółem 1.015.000,00
7.561.566,24 1.015.000,00
7.994.624,02
Wyposażenie przedsiębiorstwa w kapit.zapas. Kapitał zapasowy
Pasywa ogółem 5.800.682,42
7.561.566,24 5.865.611,51
7.994.624,02
Udział rezerw w pasywach przedsiębiorstwa Rezerwy
Pasywa ogółem 111.705,82
7.561.566,24 0
7.994.624,02
Obciążenie przedsiębiorstwa zobow. bieżąc. Zobowiązania bieżące
Pasywa ogółem 553.138,91
7.561.566,24 637.318,91
7.994.624,02
Obciążenie przedsięb. zobow. długotermin. Zobowiązania długoter.
Pasywa ogółem 0
7.561.566,24 0
7.994.624,02
Udział rozliczeń
Międzyokresowych Rozlicz. międzyokres.
Pasywa ogółem 16.110,00
7.561.566,24 152.899,51
7.994.624,02
Tablica nr 2
Struktura pasywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego
w latach 1997 – 1998 (w % )
PASYWA 1997 1998
A. KAPITA£ W£ASNY 90,99 90,12
I. KAPITA£ PODSTAWOWY 13,42 12,70
II. KAPITA£ ZAPASOWY 76,71 73,37
III. ZYSK NETTO 0,86 4,05
B. REZERWY 1,48 -
C. ZOBOWI¡ZANIA D£UGOTER. - -
D. ZOBOWI¡ZANIA KRÓTKOTERMINOWE 7,32 7,97
E. ROZLICZENIA MIęDZYOKRES 0,21 1,91
RAZEM PASYWA 100,00 100,00
Wykres nr 2
Struktura pasywów firmy „INWESTBRUK” w latach 1997-1998
Wska¼niki struktury kapitałowo-majątkowej rozpatrywanego podmiotu
w latach 1997 - 1998
Rodzaj
Wska¼nika Formuła
Obliczania 1997 1998
Wsk.pokrycia majątku trwałego kapit.własnym Kapitał własny
Majatek trwały 6.880.611,51
3.607.992,18 7.204.405,60
3.342.393,50
Wsk.pokrycia majątku trwałego kapit. stałym Kapitał stały
Majątek trwały 6.880.611,51
3.607.992,18 7.204.405,60
3.342.393,50
Wsk. pokrycia kapit.
Krótkoterm.maj. obrot. Kapitał krótkotermin.
Majątek obrotowy 430.363,19
3.879.607,48 513.259,93
4.612.145,22
Udział kapit. obrot. w finans.majątku ogółem Kapitał obrotowy
Aktywa ogółem 3.272.619,33
7.561.566,24 3.862.012,10
7.994.624,02
Udział kapit. obrot. w finans. maj. obrotowego Kapitał obrotowy
Majątek obrotowy 3.272.619,33
3.879.607,48 3.862.012,10
4.612.145,22
Tablica nr 3
Wska¼niki struktury kapitałowo – majątkowej firmy „INWESTBRUK”
w latach 1997 – 1998 (w % )
Rodzaj wska¼nika 1997 1998
Wsk. pokrycia majątku trw.kapit. własnym 190,71 215,55
Wsk. pokrycia maj. trw. kapit. Stałym 190,71 215,55
Wsk. pokrycia kapit. Krótkoterminowymi
majątku obrotowego 11,09 11,13
Udział kapit. obrot.w finans. maj. Ogółem 43,28 48,31
Udział kapit. obrot. w finans. maj obrot. 84,36 83,74
W grupie wykazującej stan majątku trwałego mamy kategorie majątku : wartości niematerialne i prawne , rzeczowy i finansowy majątek trwały.
W badanym bilansie głównym składnikiem majątku trwałego zarówno w 1997 r. jak i w 1998r. jest rzeczowy majątek trwały , który wynosi odpowiednio 47,68% i 41,81% w aktywach firmy. Wartości te są wartościami netto. Finansowy majątek trwały nie podlega amortyzacji a wartości niematerialne i prawne stanowią bardzo niski udział w majątku trwałym , w związku z tym całą amortyzację odniesiono do rzeczowego majątku trwałego.
Na majątek obrotowy składają się : zapasy , należności , papiery wartościowe przeznaczone do obrotu i środki pieniężne. Udział majątku obrotowego w aktywach firmy jest bardzo wysoki i wynosi w 1997r. 51,31% a w 1998r. 57,69% ; wynika z tego , że płynność finansowa przedsiębiorstwa jest zadawalająca. Budzi jednak wątpliwości duży udział zapasów charakteryzujących się , spośród środków obrotowych , najniższym stopniem płynności. Stan zapasów stanowi dość znaczną pozycję majątku obrotowego i wynosi odpowiednio 33,10% i 34,96% w aktywach firmy. Pozostałe składniki majątku obrotowego kształtują się mniej więcej na tym samym poziomie co rok wcześniej. Rozliczenia międzyokresowe w aktywach firmy stanowią marginalny składnik i wynoszą w 1997r. 0,98% a w 1998r. 0,50%
Jeżeli chodzi o pasywa bilansu badanego podmiotu gospodarczego to jego głównym składnikiem jest kapitał własny i wynosi w 1997r. 90,99% a w 1998r, 90,12%. Im większy udział posiada kapitał własny w finansowaniu działalności gospodarczej , tym solidniejszy jest podmiot gospodarczy i mniejsze ryzyko operacyjne. Szczególne znaczenie tego kapitału wynika z faktu pozostawania w długookresowej dyspozycji. Kapitał własny gwarantuje więc samodzielność i daleko idącą niezależność od kredytodawców. Z punktu widzenia wierzycieli przedstawia on gwarancję spłaty długów. Straty roku obrachunkowego pomniejszają w pierwszej kolejności kapitał własny. Im większy udział kapitału własnego , tym lepiej są chronieni wierzyciele przed poniesieniem strat. Duży udział kapitału własnego zapewnia samodzielność, chroni przed upadłością w następstwie zadłużenia , zmniejsza ryzyko wierzycieli , stwarza dobre podstawy finansowe dla nowych kredytów i redukuje niebezpieczeństwo krótkoterminowej utraty płynności finansowej. Ten wysoki wska¼nik informuje też o tym , że przedsiębiorstwo w bardzo nikłym stopniu korzysta z kapitału obcego. Te z których korzysta to zobowiązania krótkoterminowe wynoszące odpowiednio 7,32% i 7,97% w pasywach firmy. Ostatnią pozycję pasywów stanowią rozliczenia międzyokresowe ,których udział w pasywach przedsiębiorstwa jest bardzo mały i wynosi w 1997r. 0,21% a w 1998r. 1,91%.
Badanie struktury kapitałowo – majątkowej pozwala ustalić podstawowe powiązania między aktywami a pasywami.
Wska¼nik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym i kapitałem stałym wynosił w 1997r. 190,71% a w 1998r. 215,55% co oznacza , że firma w pełni finansuje trwałe składniki majątku kapitałem własnym a jego „nadwyżka” pokrywa środki obrotowe. Wynika z tego jednoznacznie , że przedsiębiorstwo nie ma kłopotów finansowych a swoje zobowiązania płaci na bieżąco.
Wska¼nik pokrycia kapitałem krótkoterminowym majątku obrotowego wynosi odpowiednio 11,09% i 11,13%. Oznacza to , że firma korzysta w minimalnym stopniu z kredytów krótkoterminowych , gdyż jej kapitał własny pozwala na regulowanie swoich zobowiązań.
Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku ogółem wynosi w 1997r. 43,28% i w 1998r. 48,31%. Z wysokości tego wska¼nika wynika , że kapitał obrotowy pokrywa w ponad 40% majątek przedsiębiorstwa.
Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku obrotowego przedsiębiorstwa wynosi odpowiednio 84,36% i 83,74%. Oznacza to , że firma w ponad 80% finansuje majątek obrotowy kapitałem obrotowym.
Z powyższych wska¼ników wynika , że firma jest w doskonałej kondycji finansowej co oznacza stabilność oraz pewność i zaufanie kontrahentów do niej.
ANALIZA POZIOMA BILANSU
Analiza ta polega na porównaniu poszczególnych pozycji aktywów i pasywów. Analiza tych zmian , które można przedstawić także w postaci % w stosunku do poprzedniego okresu , ułatwia wnioskowanie na temat prawidłowości firmy w przeszłości i przewidywanie tendencji jej rozwoju w następnych okresach.
W poziomej analizie bilansu bada się więc przede wszystkim , w jakim stopniu majątek trwały znajduje pokrycie w kapitałach własnych. Im zatem wyższy jest stopień pokrycia majątku trwałego przez kapitał własny , tym bardziej wierzyciel może liczyć na odzyskanie swoich pieniędzy nawet w razie likwidacji firmy. Urządzenia przemysłowe są raczej trudno zbywalne. Łrodki obrotowe można uznać za zbywalne , chociaż nie zawsze (np. część środków może być objęta zastawem bankowym).Z tych też względów uważa się , że bieżąca działalność gospodarcza może być kredytowana , majątek trwały natomiast powinno się pokrywać kapitałem własnym.
Tabela 4
Poziom aktywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego
w latach 1997 – 1998 ( w tys. zł)
Aktywa 1997 1998 Zmiany
A. MAJATEK TRWA£Y 3.607,99 3.342,39 - 265,60
I. WART. NIEMATER. I PRAWNE 2,07 - - 2,07
II. RZECZOWY MAJ¡TEK TRWA£Y 3.605,07 3.342,39 - 262,68
III. FINANSOWY MAJATEK TRWA£Y 0,85 - - 0,85
IV. NALEźNOŁCI D£UGOTERMINOWE - - -
B. MAJATEK OBROTOWY 3.879,60 4.612,14 732,54
I. ZAPASY 2.502,87 2.794,79 291,92
II. NALEźNOŁCI 539,37 990,87 451,50
III.PAPIERY WARTOŁCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU 400,00 - - 400,00
IV. ŁRODKI PIENIęźNE 437,36 826,48 389,12
C. ROZLICZENIA MIęDZYOKRESOWE 73,97 40,09 - 33,88
RAZEM AKTYWA 7.561,56 7.994,62 433,06
Wykres nr 3
Poziom aktywów firmy “INWESTBRUK” w latach 1997 – 1998 ( w tys. zł.)
Tablica nr 5
Poziom pasywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego
w latach 1997 – 1998 ( w tys. zł.)
Pasywa 1997 1998 Zmiany
A. KAPITA£ W£ASNY 6.880,61 7.204,40 323,79
I. KAPITA£ PODSTAWOWY 1.015,00 1.015,00 0
II.KAPITA£ ZAPASOWY 5.800,68 5.865,61 64,93
III. ZYSK NETTO 64,93 323,79 258,86
B. REZERWY 111,70 - - 111,70
C. ZOBOWI¡ZANIA 553,14 637,32 84,18
I. ZOBOW. D£UGOTERMIN. - - -
II. ZOBOW. KRÓTKOTERM. 553,14 637,32 84,18
D. ROZLICZENIA MIęDZYOKRESOWE 16,11 152,90 136,79
RAZEM PASYWA 7.561,56 7.994,62 433,06
Wykres nr 4
Poziom pasywów firmy „INWESTBRUK” w latach 1997 – 1998 ( w tys. zł.)
Z wykonanych obliczeń wynika , że w przeciągu roku w aktywach firmy zaszły pewne zmiany. Majątek trwały netto zmniejszył się o 265,6 tys. zł. W tym majątek rzeczowy o 262,68 tys. zł. Zmniejszenie to jest spowodowane amortyzacją rzeczowego majątku trwałego , która wynosiła w 1998r. 296,36 tys. zł. W związku z tym można wnioskować , że zakupiono nowe środki trwałe , co świadczy o tym , że firma się rozwija.
Majątek obrotowy przedsiębiorstwa uległ powiększeniu o 732,54 tys. zł. Firma całkowicie zbyła krótkoterminowe papiery wartościowe na sumę 400 tys. zł. Natomiast uległy znacznemu zwiększeniu inne składniki majątku obrotowego. I tak : zapasy zwiększyły się o 291,92 tys. zł., może to oznaczać zwiększenie asortymentu towarów i wyrobów oferowanych klientom. W bardzo znacznym stopniu zwiększyły się też należności , bo aż o 451,5 tys. zł. Łrodki pieniężne w firmie wykazują także duży wzrost na sumę 389,12 tys. zł. Przyczyną wzrostu środków pieniężnych może być przede wszystkim zbycie krótkoterminowych papierów wartościowych.
Pasywa firmy na przestrzeni roku uległy też znacznym zmianom.
Kapitał własny wzrósł o 323,79 tys. zł. Na tę kwotę składa się wzrost kapitału zapasowego o 64,93 tys. zł. ( czyli o wartość ubiegłorocznego wyniku finansowego ) i wzrost zysku o kwotę 258,86 tys. zł.
Rezerwy wynoszące w 1997r. 111,7 tys. zł. przedsiębiorstwo zlikwidowało w 1998r. gdyż przy tak dużym wzroście kapitału własnego były one zbędne. W stosunku do 1997r. wzrosły także zobowiązania krótkoterminowe o 84,18 tys. zł. Wzrost ten był związany ze wzrostem zobowiązań :
1/ z tytułu dostaw i usług o 44,06 tys. zł. ( być może przedsiębiorstwo posiada zobowiązania z odroczonym terminem płatności) ;
2/ z tytułu wynagrodzeń o 29,56 tys. zł.
3/ z odpisem na fundusz specjalny o 1,28 tys. zł.
4/ innych o kwotę 11,86 tys. zł. ( może być to związane z wypłatą dywidendy dla akcjonariuszy) .
Natomiast zmniejszeniu o kwotę 2,58 tys. zł. uległy zobowiązania z tytułu ceł , podatków i ubezpieczeń społecznych.
Ostatnią pozycją pasywów są rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów , które wzrosły w stosunku do 1997 r. o 136,79 tys. zł.
ANALIZA WSKA¬NIKOWA
Wnioski wynikające z poziomej i pionowej analizy sprawozdania finansowego mogą być poważnie wzbogacone przez zastosowanie odpowiednio dobranych wska¼ników czyli relacji zachodzących między określonymi wielkościami , jakie ujęte są w tych sprawozdaniach.
WSKA¬NIKI DU PONTA
Analiza wska¼nikowa wg Du Ponta to zestaw wska¼ników , który daje syntetyczny obraz firmy.
Należą do nich:
1. Rentowność sprzedaży netto (RSN)
2. Rotacja kapitału stałego (ROTKS)
3. Rentowność kapitału stałego (RKS)
4. Wska¼nik struktury kapitału (WSK)
5. Rentowność kapitału własnego (RKW)
Na podstawie sprawozdań finansowych firmy „INWESTBRUK” za lata 1997 – 1998 wska¼niki wg Du Ponta kształtują się następująco:
Rodzaj wska¼nika Formuła
Obliczenia 1997 r. 1998 r. Wska¼nik 1997 1998
RSN Zysk netto
Sprzedaż netto 64.929,09
390.615,81 323.794,09
449.961,88 0,17 0,72
ROTKS Sprzedaż netto
Kapitał stały 390.615,81
6.880.611,51 449.961,88
7.204.405,60 0,06 0,07
RKS Zysk netto
Kapitał stały 64.929,09
6.880.611,51 323.794,09
7.204.405,60 0,01 0,05
WSK Zobow.długot.
Kapitał stały 0
6.880.611,51 0
7.204.405,60 0 0
RKW RKS x
(1-WSK) 0,0094 x (1-0) 0,0449 x (1-0) 0,01 0,05
Wska¼nik rentowności sprzedaży netto informuje o tym , ile złotych wypracowanego zysku przypada na złotówkę sprzedaży netto. W badanej firmie wska¼nik ten wyniósł w roku 1997 0,17 a w roku 1998 0,72. Oznacza to , że każda złotówka sprzedaży przyniosła zysk 0,17 zł. w 1997r. i 0,72 zł. w 1998r. Była to wartość przewyższająca pożądany poziom ( 0,15 zł.) już w 1997 roku , a tak duży wzrost do 0,72 zł. w roku następnym świadczy o bardzo dużej zyskowności sprzedaży. Wska¼nika tego nie należy jednak przeceniać ponieważ zależy on w dużym stopniu od rodzaju i struktury sprzedawanych towarów i produktów, a więc i od długości cyklu obrotowego. Marża zysku z reguły jest wyższa przy obrocie produktami wolniej sprzedawalnymi i tak jest w tym przypadku.. Gdy jest długi cykl obrotu są wyższe koszty zamrożenia kapitałów i wyższa skala ryzyka.
Wska¼nik rotacji kapitału stałego informuje o tym ile jednostek pieniężnych sprzedaży netto przypada na 1 złotówkę zaangażowanego kapitału stałego. Z obliczeń wynika , że na 1 złotówkę zaangażowanego kapitału przypadało w 1997r. 0,06 zł. a w 1998r. 0,07zł..Wska¼nik na przestrzeni roku wzrósł nieznacznie.
Wska¼nik rentowności kapitału stałego dostarcza informacji o wielkości zysku przypadającego na każdą złotówkę kapitału stałego. W badanym podmiocie wska¼nik ten kształtował się następująco : w 1997r. 0,01 a w 1998r. 0,05 i równał się wska¼nikowi rentowności kapitału własnego gdyż firma nie miała żadnych zobowiązań długoterminowych i kapitał własny był zarazem kapitałem stałym. Wska¼nik ten wskazuje bardzo niskie wartości wskazujące na niekorzystną sytuację finansową firmy , szczególnie z punktu widzenia akcjonariuszy. Wzrósł on wprawdzie ponad 4 – krotnie w stosunku do poprzedniego roku ( co jest bardzo obiecujące ) , ale przez pryzmat stopy zyskowności osiąganej przez firmę w porównaniu z zyskownością innych alternatywnych lokat kapitałowych efektywność inwestycji jest bardzo słaba
/ np. lokata bankowa oprocentowana jest znacznie wyżej /.
Wska¼nik struktury kapitału nie został obliczony gdyż firma nie posiada zobowiązań długoterminowych.
WSKA¬NIKI P£YNNOŁCI FINANSOWEJ
Pomiędzy majątkiem obrotowym a zobowiązaniami bieżącymi w prawidłowo funkcjonującym podmiocie gospodarczym musi istnieć odpowiednia korelacja. Dotyczy to zarówno sum , jak i terminów upłynniania pozycji aktywów i spłaty poszczególnych zobowiązań. W ocenie krótkoterminowej majątku i ¼ródeł jego finansowania stosuje się wypracowane w wieloletniej teorii i praktyce wska¼niki płynności. Wyrażają one stosunek środków o określonym stopniu płynności do zobowiązań krótkoterminowych.
Ustalenie wielkości wska¼ników i pó¼niejsza ich ocena poprzedzone muszą być klasyfikacją składników majątku obrotowego według stopnia ich płynności.
Pod uwagę brane są trzy stopnie płynności , a mianowicie:
Aktywa bieżące
1) wska¼nik bieżącej płynności --------------------------
Zobowiązania bieżące
dla :
1997r. 1998r.
3.879.607,48 4.612.145,22
------------------------ = 7,01 ---------------------- = 7,23
553.138,91 637.318,91
Aktywa - Zapasy
2) szybki wska¼nik płynności ---------------------------
Zobowiązania bieżące
dla:
1997r. 1998r.
3.879.607,48 - 2.502.866,42 4.612.145,22 – 2.794.792,80
------------------------------------ = 2,48 -------------------------------------- = 2,85
553.138,91 637.318,91
3) wska¼nik natychmiastowej wymagalności
Aktywa bieżące – Zapasy – Należności
---------------------------------------------------
Zobowiązania bieżące
dla:
1997r.
3.879.607,48 – 2.502.866,42 – 539.375,68
----------------------------------------------------- = 1,51
553.138,91
1998r.
4.612.145,22 – 2.794.792,80 – 990.869,86
------------------------------------------------------- = 1,29
637.318,91
Wska¼nik bieżącej płynności powinien oscylować w granicach 2,00 czyli 200%. Wska¼nik ten traktuje się w podmiocie gospodarczym jako wska¼nik bezpieczeństwa w zakresie płynności środków. Przy określaniu wielkości wzorcowej tego wska¼nika wychodzi się z założenia , że z uwagi na rozbieżności czasowe pomiędzy terminami płatności zobowiązań a uzyskiwanymi wpływami z działalności , środki obrotowe powinny z odpowiednim nadmiarem pokrywać bieżące zobowiązania. Doprowadziło to w praktyce do wymogu , aby majątek obrotowy ogółem był dwukrotnie wyższy od zobowiązań. W przypadku przedsiębiorstwa „ INWESTBRUK „ wska¼nik ten wynosi w 1997 r. 7,01 a w 1998 r. 7,23.Tak wysoki wska¼nik płynności wskazuje na nadmierną płynność , co może mieć wpływ na rentowność podmiotu gospodarczego , który powinien przeprowadzić analizę kapitału obrotowego i określić przyczyny tak wysokiego wska¼nika. W tym przypadku występuje bardzo duża nadpłynność finansowa co powoduje zmniejszenie skali wykorzystania obcego kapitału krótkoterminowego dla poprawy zyskowności kapitałów własnych.
Wska¼nik szybkiej płynności powinien kształtować się w granicach od 1,2 do 1,5 ( do 150%) , gdyż taka wielkość umożliwia szybką spłatę zobowiązań bieżących podmiotu gospodarczego. Wska¼nik ten świadczy o nieprodukcyjnym gromadzeniu środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz występowaniu wysokiego stanu należności. W liczniku tego wzoru zawarto najbardziej płynne aktywa bieżące , za które przyjmuje się środki pieniężne , należności i inne aktywa finansowe , czyli głównie krótkoterminowe papiery wartościowe. Nieuwzględnienie zapasów ( surowców i materiałów oraz wyrobów gotowych) i produkcji w toku wynika z faktu , że te rodzaje aktywów podmiotu gospodarczego zazwyczaj dają się upłynnić w krótkim czasie. Jeśli jednak to następuje, to są one zwykle odsprzedawane po niższej cenie. W badanym podmiocie gospodarczym wielkość tego wska¼nika wynosi w 1997r. 2,48 a w 1998r. 2,85. Wska¼niki te są na wysokim poziomie w związku z czym możliwa jest bardzo szybka spłata bieżących zobowiązań podmiotu oraz występuje zjawisko nieproduktywnego gromadzenia środków pieniężnych. Przedsiębiorstwo powinno zastanowić się nad wysokością tego wska¼nika zwłaszcza , że jego wysokość na przestrzeni roku wzrosła o 0,37 wymagalności.
Wska¼nik natychmiastowej wykonalności powinien oscylować w granicach jedności czyli 100%. Określa on najwyższy stopień płynności finansowej , uwzględnia bowiem te aktywa , których zdolność do regulowania zobowiązań jest natychmiastowa lub niemal natychmiastowa. Informuje jaka część zobowiązań może być regulowana bez zwłoki , gdy w danej chwili stały się wymagalne. Według innego ¼ródła nie ma dla tego wska¼nika jakiejś wartości granicznej , gdyż z jednej strony zupełny brak środków pieniężnych nie może być oceniany jako stan najkorzystniejszy , a z drugiej strony – trzymanie nadmiernych rezerw środków pieniężnych nie jest racjonalne , gdyż pieniądze te powinny być zainwestowane , aby stać się ¼ródłem przyszłych przychodów podmiotu gospodarczego. W badanym podmiocie wysokość tego wska¼nika jest także zbyt wysoka , gdyż wynosi w 1997r. 1,51 a w 1998r. 1,29. Pocieszającym jest fakt , że wysokość tego wska¼nika zmalała w porównaniu z poprzednim rokiem o 0,22. Można przypuszczać , że przedsiębiorstwo dąży do wska¼nika w granicach jedności .
PODSUMOWANIE BADANEGO BILANSU
Przeprowadzona analiza pionowa i pozioma aktywów i pasywów bilansu Spółki „INWESTBRUK” w latach 1997 – 1998 pozwala stwierdzić , że zachowane są odpowiednie relacje pomiędzy jego składnikami majątkowymi i finansowymi.
Analiza pozioma bilansu badanego podmiotu ukazała relacje środków trwałych oraz majątku obrotowego do majątku całkowitego. Wysoki stan kapitałów własnych powoduje „duże zabezpieczenie ” przed korzystaniem z długoterminowych lub wyższych krótkoterminowych kredytów i uniezależnia firmę o obcych kapitałów.
Pozytywnie należy ocenić także sytuację finansową firmy. Z przeprowadzonej analizy wynika zauważalny wzrost własnych ¼ródeł finansowania świadczący o silnych podstawach finansowych podmiotu a także w związku z tym o dużym zaufaniu kontrahentów do tego przedsiębiorstwa.
Pełniejsze i bardziej szczegółowe wnioski można wyciągnąć na podstawie analizy poziomej aktywów i pasywów bilansu badanego podmiotu. Przeprowadzona analiza dowodzi, że podmiot gospodarczy jest przygotowany na szybką spłatę zobowiązań , daje to firmie poczucie bezpieczeństwa i stabilizacji. Zyskowność sprzedaży jest duża i ma tendecje silnie wzrostowe , rotacja kapitału stałego ma nieznaczne tendencje wzrostowe a dynamika zysku jest bardzo duża.
IV. 1. WYKONAWCY INWESTYCII
Spółka „INWESTBRUK” ma zamiar uruchomić wytwórnię kostki brukowej.
W związku z powyższym ogłosiła przetarg na dostawę kompletnej wytwórni kostki brukowej i na jej wyposażenie w urządzenia potrzebne do produkcji kostki.
1. Zestawienie posiadanych ofert
Inwestor posiada następujące oferty na dostawę kompletnej wytwórni do produkcji kostki brukowej
- HEES GmbH
- SCHLOSSER AG
- SCHROEDER AG
2. Główni dostawcy na rynku
Potentatami na rynku dostaw urządzeń do produkcji kostki brukowej są firmy:
Niemieckie: Schlosser
Hess
Kessel
Duńskie: Olsen
Niellsen
Po rozpatrzeniu ofert tak od strony technicznej jak i cenowej oraz warunków dostaw i płatności wybrano ofertę SCHLOSSER AG
OTOCZENIE INWESTYCJI
W związku z uruchomieniem przez Polskę programu budowy autostrad i przeznaczeniem z budżetu znacznych kwot na rozwój drogownictwa zapotrzebowanie na usługi i wyroby dla drogownictwa powinno systematycznie wzrastać do roku 2010.
IV. 2. CELE PRZEDSIęWZIęCIA INWESTYCYJNEGO
Podstawowy cel
Firma chce zaspokajać zapotrzebowanie na szeroko rozumianą produkcję budowlaną ze szczególnym uwzględnieniem kostki brukowej.
W związku z tym firma będzie dostarczać wyroby gotowe dostosowane do potrzeb odbiorców , dbając o ich wysoką jakość.
Spółka posiada odpowiednie zasoby , doświadczenie , kontakty i rozeznanie w branży , a także prowadzić będzie działania zmierzające do dalszego , ciągłego udoskonalania swych wyrobów.
Firma dążyć będzie do umacniania swej pozycji na tradycyjnych rynkach zbytu w rejonie Polski zachodnio-środkowej oraz starać się zdobywać klientów w całym kraju.
Co robimy
Podstawowym celem działania firmy jest zapewnienie stabilności , dostarczanie wyrobów satysfakcjonujących klientów ,a tym samym zapewnienie długotrwałych zysków w przyszłości.
Działania te umożliwić mają również utrzymanie , a nawet powiększenie stanu zatrudnienia ze szczególnym uwzględnieniem osób bezrobotnych. Firma będzie starać się również dokonywać dalszych inwestycji w celu uatrakcyjnienia wyrobów.
Podstawowym polem działania firmy jest produkcja budowlana.
Firma będzie nie tylko dostarczała produkty końcowe , ale będzie także pośredniczyć w handlu materiałami budowlanymi. Pomagać będzie również odbiorcom w ich odpowiednim doborze. Wszystkie działania , takie jak badanie rynku , rozwój rynków , promocja , marketing , działalność finansowa i podobne traktowane są jako podstawowe formy aktywności firmy.
Dla pozyskania tego celu może także być potrzebne wprowadzenie innych produktów lub dodatkowych usług uzupełniających i podnoszących jakość. Wszystkie te działania będą zgodne z oczekiwaniem właścicieli , klientów oraz pracowników.
Gdzie to robimy
Produkcja zlokalizowana jest w zakładzie w Poznaniu a dystrybucja na terenie całego kraju ze szczególnym naciskiem na region wielkopolski.
Jak to zrobić
Firma będzie prowadziła swoje interesy z pełną świadomością odpowiedzialności wobec kredytodawców.
Kierunki działań firmy wobec inwestorów , dostawców i klientów
INWESTORZY
Firma będzie:
1. starać się zapewnić właścicielom wzrost akcji , mierzony wzrostem dochodu
2. dbać o interesy udziałowców i zachęcać do zakupu akcji
3. zapewnić sprawny rynek akcji
4. sensownie angażować fundusze i majątek firmy
5. utrzymywać strukturę kapitału korzystna dla właścicieli i atrakcyjną dla potencjalnych inwestorów
KLIENCI
Firma będzie:
1. dostarczać swoim klientom produkty wysokiej jakości
2. dostarczać je po cenach możliwie niskich , zadawalających inwestorów i klientów
3. reklamować zalety swoich produktów
4. szukać i wprowadzać ulepszenia do redukcji kosztów
5. zapewnić wykwalifikowany personel , uprzejmy i szybko reagujący na potrzeby klientów
DOSTAWCY
Firma będzie:
1. zawierać uczciwe transakcje z dostawcami
2. składać potwierdzone zamówienia
3. wystrzegać się układów monopolistycznych
4. instruować swoich pracowników , aby nie przyjmowali prezentów od obecnych i potencjalnych dostawców
IV. 3. ZAKRES RZECZOWO – WARTOŁCIOWY INWESTYCJI
Spółka „INWESTBRUK” zamierza uruchomić nowy kierunek produkcji . Ma nim być wytwórnia kostki brukowej.
Aby zrealizować ten cel firma musi ponieść odpowiednie nakłady, które kształtują się następująco:
WYSZCZEGÓLNIENIE WYSOKOŁć NAK£ADÓW
HALA PRODUKCYJNA 600.000
URZ¡DZENIA DOZUJ¡CE WODę 60.000
URZ¡DZENIA DOZUJ¡CE BARWNIKI 73.000
CI¡GI TRANSPORTOWE 38.000
WAGI ELEKTRONICZNE 40.000
WÓZKI WID£OWE 80.000
TECHNOLOGIA PASLER 580.000
MIESZALNIK BWE 105.000
KOMPUTERY 160.000
RAZEM 1.736.000
IV. 4. ¬RÓD£A FINASOWANIA
Spółka „INWESTBRUK” posiada kapitały własne w wysokości wystarczającej na poniesienie powyższych nakładów inwestycyjnych. W związku z prowadzoną przez firmę produkcją innych materiałów budowlanych firma zamierza w ponad 85% wykorzystać na realizację tego zamierzenia kredyt budowlany.
W związku z powyższym ¼ródła finansowania nowego przedsięwzięcia inwestycyjnego będą wyglądały następująco:
Wyszczególnienie Kwota %
KREDYT 1.500.000 86,40
ŁRODKI W£ASNE 236.000 13,60
RAZEM 1.736.000 100,00
IV. 5. KALENDARZ ORGANIZACYJNY
WYKAZ CZYNNOŁCI ROZPOCZęCIE ZAKOńCZENIE
Przygotowanie biznes planu 01.06.1999 15.06.1999
Oczekiwanie na kredyt 15.07.1999 Lipiec 1999
Realizacja planu inwestycyjnego Sierpień 1999
Sposób zorganizowania realizowanego przedsięwzięcia:
1. Budowa hali produkcyjnej
2. Przygotowanie pomieszczeń hali do montażu linii technologicznej
3. Opracowanie i uzgodnienie projektu technicznego
4. Opracowanie przez kierownictwo planu działania
5. Przeprowadzenie rozmów z dostawcami maszyn technologicznych i wybór najlepszej oferty
6. Podpisanie umowy
7. Zorganizowanie dostawy i montaż linii technologicznej
8. Zorganizowanie grupy produkcyjnej i przeprowadzenie szkoleń
9. Opracowanie planu marketingowego
10. Podpisanie umów o dostawę kostki brukowej
11. Rozpoczęcie kampanii reklamowej
12. Rozruch produkcji
13. Uruchomienie zakładu
V. 1. ANALIZA MAKROOTOCZENIA
I. OTOCZENIE EKONOMICZNE
Na podstawie zdobytych doświadczeń firma ocenia , że w jej otoczeniu występują w zasadzie sprzyjające warunki ekonomiczne , polityczne , technologiczne i społeczne.
- WZROST GOSPODARCZY wpływa pozytywnie na rozwój przedsiębiorstwa i pozwala mieć nadzieję na ciągłe powiększanie produkcji oraz zysku przedsiębiorstwa.
- INFLACJA są tendencje do zmniejszania stopy inflacji z roku na rok i to powoduje, że zmniejsza się niepewność co do podejmowania racjonalnych decyzji oraz nie ma zagrożenia hamowania rozwoju przedsiębiorstwa.
- STOPY PROCENTOWE ich wzrost wpływa negatywnie na kredyt , jest on po prostu droższy. Jeżeli inflacja będzie spadać , to stopy procentowe będą obniżane co spowoduje , że kredyt będzie relatywnie tańszy i częściej wykorzystywany przez firmę do dalszego jej rozwoju.
- BEZROBOCIE obecnie bezrobocie wzrasta co powoduje , że jest możliwość doboru pracowników z wykształceniem takim jakiego sobie firma życzy. Z drugiej strony bezrobocie może (ale nie musi) wpłynąć na zmniejszenie się popytu na wyroby gotowe.
- WYNAGRODZENIA lekki wzrost zarobków z roku na rok ma korzystny wpływ na potencjalnych klientów firmy.
II. OTOCZENIE TECHNOLOGICZNE
- PROCESY TECHNOLOGICZNE ciągły rozwój konkurencji powoduje konieczność ciągłego „biegu” za nowymi technologiami , które mogą spowodować wzrost produkcji i zysku. W chwili obecnej firma jest wyposażona w nowoczesne technologie.
- STANDARYZACJA , UNIFIKACJA przedsiębiorstwo dąży do jak najwyższego poziomu technologii aby być konkurencyjnym wobec innych producentów.
III. OTOCZENIE KULTUROWO-SPO£ECZNE
- POSTęP CYWILIZACYJNY SPO£ECZEńSTWA w związku ze wzrostem stopy życiowej ludzi wzrasta popyt na dobra luksusowe. Społeczeństwo polskie zaczęło bardziej dbać o wygodę jak i o estetykę obejść domowych oraz placów miejskich co jest korzystne dla naszej inwestycji.
- AKTYWNOŁć KONSUMENTÓW większa świadomość klientów , którzy już nie kupują „bubli” a przedsiębiorstwa je produkujące stracą klientów. Dlatego firma kładzie bardzo duży nacisk na wysoką jakość swoich produktów.
IV. OTOCZENIE POLITYCZNO - PRAWNE
- PRAWO PODATKOWE - od 1.1.2000 spółka nie może już korzystać z ulg inwestycyjnych. Od tego roku zostały też obniżone stawki podatkowe od osób prawnych na 30% , w 2001r. – 28% i w 2002r. – 28% podstawy opodatkowania. Od tego roku stawki amortyzacyjne nie są określone widełkowo. Obniżenie stawek podatkowych i podwyższenie stawek amortyzacyjnych zrekompensuje firmie likwidację ulg inwestycyjnych.
- PODEJŁCIE DO OBCEGO KAPITA£U obecnie zagraniczne przedsiębiorstwa wchodzą na polski rynek bez problemów , co jest zagrożeniem dla rodzimych przedsiębiorstw ze względu na preferencje jakie otrzymują ci pierwsi.
V. OTOCZENIE EKOLOGICZNE
- UNORMOWANIA PRAWNE dopuszczają określone normy zanieczyszczeń. W związku z dużym uświadomieniem społeczeństwa w kierunku eko-rozwoju , nieprzychylnie przyjmowane są przedsięwzięcia inwestycyjne zagrażające środowisku. W przypadku „INWESTBRUK” , spółka nie powinna stwarzać w przyszłości problemów gdyż jest podłączona do oczyszczalni ścieków.
V. 2. ANALIZA MIKROOTOCZENIA
GRO¬BA POJAWIENIA SIę
NOWYCH KONKURENTÓW
(średnia)
RYWALIZACJA MIęDZY
PRZEDSIęB. SEKTORA
SI£A PRZETARGOWA (duża) SI£A PRZETARGOWA
DOSTAWCÓW ODBIORCÓW
(mała) (duża)
GRO¬BA POJAWIENIA SIę
SUBSTYTUTÓW
(mała)
Mikrootoczenie tworzą wszystkie podmioty gospodarcze , które mają z danym przedsiębiorstwem powiązania kooperacyjne lub konkurencyjne.
Między elementami mikrootoczenia a przedsiębiorstwem zachodzi sprzężenie zwrotne , czyli podmioty mikrootoczenia oddziaływują na przedsiębiorstwo a przedsiębiorstwo oddziaływuje na nie.
ANALIZA ATRAKCYJNOŁCI SEKTORA MIKROOTOCZENIA NA PODSTAWIE 5 SI£ PORTERA
1. ANALIZA KONKURENCJI
- liczba konkurentów w tym sektorze ciągle wzrasta. Związane to jest z ciągłym wzrostem budownictwa mieszkaniowego i przemysłowego oraz wzrostem standardów życia mieszkańców
- konkurencja między firmami odbywa się przede wszystkim poprzez oferowanie produktów wysokiej jakości , mniej przez cenę. Zróżnicowanie cenowe związane jest głównie z przeznaczeniem oferowanego produktu
- struktura udziałów w rynku przedstawia się następująco:
L.P. PRODUCENCI SEKTORA UDZIA£ % W RYNKU
1. POZBRUK 30
2. BRULEX 25
3. SOLTEX 20
4. INWESTBRUK 15
5. WINIARSKI 8
6. POZOSTALI 2
Udział liderów rynku to 25-30%. Dla firmy „INWESTBRUK" 15% udział w rynku to sytuacja dobra i dobrze wróży na przyszłość .
2. ANALIZA SI£Y ODDZIA£YWANIA DOSTAWCÓW
- na terenie regionu wielkopolskiego (gdzie firma bezpośrednio działa) sektor dostawców nie jest zbyt skoncentrowany i dzięki temu siła oddziaływania sektora dostawców jest rozproszona co pozwala przedsiębiorstwu na możliwość negocjacji
-
- ograniczona liczba żwirowni nie pozwala na zmianę dostawców w związku ze zbyt dużym kosztem tej zmiany. Firmie na tym nie zależy bo posiada własną żwirownię , lecz nie wykorzystuje jej w pełni aby nie wyczerpać własnych zasobów i dlatego korzysta także z innej żwirowni.
- Dostawcy materiałów do produkcji kostki brukowej nie maja zbyt dużych możliwości na podjęcie produkcji wyrobów finalnych , dzięki temu produkcji firmy nie grozi wzrost ryzyka związany z dodatkowym producentem na rynku.
L.P. DOSTAWCY UDZIA£ % W CA£OŁCI DOSTAW
1. źWIROWNIA REJOWIEC + W£ASNA 20 +10
2. BAZALT – MICHA£OWICE 20
3. CEMENTOWNIA – CHE£M 35
4. KOLOREX – NIEMCY 10
5. POZOSTALI 5
3.ANALIZA SI£ ODDZIA£YWANIA ODBIORCÓW
- łatwość zmiany dostawcy w związku z dużą liczbą producentów kostki brukowej. Odbiorca ma możliwość wyboru dostawcy , który oferuje produkty w wielu kształtach , kolorach , o wysokiej jakości i w miarę niskiej cenie.
L.P. ODBIORCY UDZIA£ % W SPRZEDAźY
1. URZ¡D M i G MOSINA 25
2. SP. MIESZKANIOWA WIELKOPOLANKA 30
3. ECHO INWESTMENT 25
4. ODBIORCY INDYWIDUALNI 10
5. POZOSTALI 10
4.ANALIZA GRO¬BY POJAWIENIA SIę KONKURENTÓW
- ze względu na atrakcyjność sektora – duży zbyt –istnieje mozliwość pojawienia się nowej konkurencji. Jednak wysokie potrzeby kapitałowe (drogie technologie) i potrzebne doświadczenie oraz wyspecjalizowana kadra zawężają krąg potencjalnych konkurentów. Bariery wejścia są bardzo wysokie i mogą zniechęcić potencjalnych konkurentów , którym trudno będzie dotrzymać kroku dotychczasowym liderom. Tak więc konkurencja będzie możliwa ale też i ograniczona.
- atrakcyjność tego rynku jest duża w związku z ciągłym rozwojem budownictwa mieszkaniowego i przemysłowego. Należy się liczyć z powstaniem nowych konkurencyjnych przedsiębiorstw , lecz rynek lokalny został już podzielony między istniejących producentów i zmiana na nim będzie bardzo trudna
- nowe przedsiębiorstwo musiałoby tworzyć kanały dystrybucji , co jest czasochłonne
5.ANALIZA GRO¬BY POJAWIENIA SIę SUBSTYTUTÓW
- wysokie bariery wejścia – gdyż produkty są atrakcyjne , obecnie „na fali” i stosowana jest nowoczesna technologia. W związku z tym pojawienie się substytutów w najbliższym czasie nie grozi firmie. Wprawdzie doświadczalnie szwedzka firma rozpoczęła produkcje kostki kauczukowej , która ma znacznie wyższe parametry wytrzymałościowe , ale ze względu na bardzo droga technologię ceny są o wiele wyższe i masowego klienta nie będzie stać na ich zakup. Dla polskiego rynku jest to jedynie informacja , że w dalszej przyszłości może pojawić się taki produkt.
CECHY RYNKU KOSTKI BRUKOWEJ:
1. Charakteryzuje się dużym popytem i ma tendencję wzrostową
2. Bardzo istotnym czynnikiem jest jakość produktu i stosunkowo niska cena (np. w porównaniu z kostką granitową czy bazaltową)
3. Brak lojalności klientów
4. Działa na nim wiele małych i średnich firm ; brak dominacji ze strony dużych firm. Dzięki takiej sytuacji możliwy jest ciągły rozwój tych średnich i małych producentów
V. 3. PLAN MARKETINGOWY
ZA£OźENIA PLANU MARKETINGOWEGO
Na rynku na którym działa firma „INWESTBRUK” działa kilka firm wytwarzających kostkę brukową. Można przy tym uznać , że dokonał się już podział lokalnego rynku między konkurentów. Firma chce wykorzystać swoje obecne kontakty ( związane z produkcją materiałów budowlanych) aby wejść na rynek z nowym produktem , jakim jest kostka brukowa.
MACIERZ EFE
WAGA WARTOŁć ILOCZYN
SZANSE
Kształtowanie się popytu na kostkę 0,15 1 +3 2 0,45
Rozwój regionu wielkopolskiego 0,10 3 +3 4 0,30
Poziom wzajemnych relacji z bankiem 0,12 5 +2 6 0,24
Automatyzacja procesów technologicznych 0,10 7 +2 8 0,20
Stworzenie nowych miejsc w pracy 0,08 9 +1 10 0,08
Przejmowanie nawyków dobrej i rzetelnej pracy z zach. Europy 0,05 11 +1 12 0,05
ZAGROźENIA
Duża konkurencja lokalnych firm o podobnym potencjale. 0,15 13 -2 14 -0,30
Sezonowość sprzedaży 0,15 15 -3 16 -0,45
Niestabilność przepisów podatkowych 0,06 17 -1 18 -0,06
Ryzyko wzrostu cen surowców 0,04 19 -2 20 -0,08
RAZEM 1 +0,43
Objaśnienia do Macierzy EFE:
1. Duże zapotrzebowanie na kostkę brukowa daje firmie szansę ba zaistnienie na rynku jako producent kostki brukowej.
2. Prognozy popytu na kostkę brukową są optymistyczne. Corocznie obserwuje się wzrost popytu o około 25%. Region Wielkopolski charakteryzuje się szczególnie wysokim potencjałem rozwojowym , co wskazuje na istnienie nie wykorzystanych do tej pory możliwości wzrostu produkcji i sprzedaży.
3. Czynnikiem wpływającym na wzrost popytu na produkty budowlane jest utrzymanie dynamicznego rozwoju regionu.
4. Napływ nowych inwestorów krajowych i zagranicznych będzie powodował zwiększone zapotrzebowanie na kostkę brukową , szczególnie w przypadku inwestycji dotyczących budowy nowych obiektów otoczonych placami o dużej powierzchni(budowa centrów handlowych , stacji benzynowych).
5. Relacje firmy z bankiem stoją na dobrym poziomie. Firma nie ma problemów finansowych..
6. W przyszłości , wraz z rozwojem produkcji i potrzebą nowych kredytów relacje z bankiem powinny utrzymywać się na dobrym poziomie.
7. Szansą dla firmy jest zautomatyzowanie linii produkcyjnej pozwalającej na zwiększenie produkcji i rozszerzenie wzornictwa i asortymentu.
8. W związku z ciągłym rozwojem technologii , firma będzie musiała iść „z duchem czasu” wymieniając technologie na lepsze.
9. W związku z rozpoczęciem nowej działalności firma zatrudniła pracowników do obsługi tej działalności.
10. W przyszłości zatrudnianie nowych pracowników może nie być konieczne przy zwiększającej się produkcji dzięki automatyzacji procesów produkcyjnych. Firma może tworzyć filie w miejscach zagrożonych strukturalnym bezrobociem i otrzymywać pomoc państwa w postaci refundacji części kosztów.
11. Przejmowanie nawyków dobrej pracy jest szansą na stworzenie zespołu oddanego firmie.
12. W przyszłości będzie normą dobra , rzetelna i wydajna praca.
13. Rynek został względnie podzielony. Należy liczyć się , że konkurencja dołoży wszelkich starań o zwiększenie swojego udziału w rynku.
14. Firma musi starać się o utrzymanie rynku jaki posiada i w miarę wytworzenia się szans (np. okresowe niepowodzenia konkurencji) spróbować go powiększyć.
15. Okres zimowy to spadek sprzedaży nawet o 90%.
16. Sezonowość ta może powodować ( lecz nie musi) przejściowe problemy z płynnością finansową spółki.
17. Prawo podatkowe ciągle się zmienia. Stwarza to zagrożenie dla planowania i realizacji inwestycji.
18. W przyszłości są zapewnienia do stworzenia stabilnego prawa podatkowego co będzie umożliwiało rozwój firmy bez obaw o zmianę przepisów.
19. i 20.
Z uwagi na ograniczoną liczbę producentów cementu, dostawcy tych materiałów mogą negocjować zawyżone ceny. Jeszcze większym zagrożeniem jest wzrost cen energii zużywanej do produkcji jak i wzrost cen paliwa potrzebnego do transportu surowców jak i produktu finalnego.
MACIERZ IFE
WAGA WARTOŁć ILOCZYN
SILNE STRONY
Kultura obsługi klienta 0,10 1 +3 2 0,30
Stosowane technologie produkcji
|
|
|
Zaloguj się, żeby móc dodawać komentarze.
|
|
|
Dodawanie ocen dostępne tylko dla zalogowanych Użytkowników.
Proszę się zalogować lub zarejestrować, żeby móc dodawać oceny.
Brak ocen.
|
|
|
|
